Daily 4/08

📌 Resumen del día

Wall Street vivió una jornada de marcado optimismo, con el Dow Jones alcanzando un nuevo máximo histórico y el S&P 500 situándose a un paso de su récord. El principal motor fue la distensión geopolítica, luego de que Estados Unidos se abstuviera de atacar a Irán durante el fin de semana, lo que provocó una caída en el precio del crudo y una compresión en las tasas de los bonos del Tesoro. Este escenario de "risk-on" favoreció un rally en las grandes tecnológicas (hyperscalers) y el sector de semiconductores. En el plano local, el índice Merval registró una leve baja del 0,51%, afectado principalmente por la presión en las empresas energéticas, aunque la deuda soberana en dólares operó firme acompañando el clima global y el Riesgo País comprimió con fuerza hasta los 411 puntos básicos.🇦🇷 Argentina – Descenso del Riesgo País y buenos resultados de Transener

El mercado local mostró un comportamiento dispar; mientras el índice Merval retrocedió en moneda local para situarse en torno a los US$ 2.070 (en términos de CCL), los activos bancarios traccionaron al alza. Las subas fueron lideradas por Transener (+1,21%), Grupo Financiero Galicia (+1,12%) y Banco Macro (+0,97%), mientras que las mayores bajas se concentraron en Metrogas (-2,29%), YPFD (-2,23%) y Comercial del Plata (-1,91%). Un dato corporativo relevante fue el balance de Transener, que reportó un sólido segundo trimestre con ingresos por US$ 138,4 millones (+36% i.a.) y un EBITDA de US$ 87,6 millones (+58% i.a.), logrando expandir su margen al 63,3%.En el mercado de cambios, el dólar mayorista operó demandado y cerró en $1.495 (+0,67%). Los dólares financieros acompañaron con leves subas: el MEP finalizó en $1.527,87 (+0,67%) y el CCL en $1.582,12 (+0,29%), manteniendo el canje en 3,55%. Por su parte, el BCRA finalizó la rueda con compras por US$ 18 millones. En renta fija, los bonos soberanos en dólares (Hard Dollar) cerraron firmes con una suba promedio del 0,45%; el AL30 terminó en US$ 56,87 con una tasa de retorno (TIR) del 7,20%. En el universo de pesos, las tasas de caución a 7 días se ubicaron en 22,54% TNA tras la descompresión de liquidez post-licitación.🌎 Internacional – Máximos del Dow Jones y fuerte rebote tecnológicoLos índices estadounidenses cerraron con ganancias generalizadas: el Nasdaq 100 subió un 1,76%, el S&P 500 un 1,42% y el Dow Jones un 1,32%. La recalibración del riesgo inflacionario tras la baja del petróleo, sumada a las señales de avances en las conversaciones para restablecer el tráfico en el Estrecho de Ormuz, permitió que el rendimiento del bono a 10 años (UST 10y) cediera hasta el 4,68%. Las siete grandes tecnológicas volaron con el apetito por riesgo, destacándose Meta (+6,02%), Microsoft (+4,93%), Google (+4,88%), Amazon (+4,58%) y Nvidia (+2,93%).

En el frente macroeconómico, el ISM manufacturero de julio sorprendió al subir a 55,6, su nivel más alto desde mayo de 2022, reflejando una producción robusta y un regreso a la expansión en el empleo manufacturero. Asimismo, en el plano cambiario global, se destacó la primera intervención coordinada entre Estados Unidos y Japón sobre el yen desde 1998, lo que provocó un salto de más del 1% en la moneda nipona.Fuente: Becerra Bursátil